Investissement Responsable
Nous investissons activement pour la prospérité à long terme de nos clients et pour assurer un avenir durable à la planète.
Présentation générale
Plus de 20 ans d’expérience
En deux décennies, nous avons développé de solides compétences en matière d’investissement responsable. Aujourd’hui, les spécialistes dédiés à l’investissement responsable au sein de nos plateformes de gestion influencent la manière dont nous investissons dans l’ensemble des classes d’actifs.
Au cœur de notre activité
Nos spécialistes de l’actionnariat actif pilotent nos activités d’engagement et de recherche, tandis que d’autres experts de l’investissement responsable collaborent directement avec les gérants de portefeuille pour intégrer les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans les stratégies.
L’investissement responsable en bref1
Dans le cadre du programme des Principes pour l’investissement responsable (PRI) des Nations unies.
mettent l’investissement responsable au service de nos stratégies.
Des encours sous gestion classés Articles 8 et 9 au sens de la réglementation SFDR2.
Attribué en 1998, notre premier mandat ISR a permis de créer des emplois durables.
Notre gamme Impact s’étoffe chaque année. Elle vise à produire des effets positifs tout en cherchant à générer des performances.
Nous sommes à la pointe du développement de cette nouvelle classe d’actifs qui vise à susciter des changements au sein des entreprises à forte intensité carbone.
Notre approche
Éviter
Nous excluons les actifs qui ne remplissent pas nos critères de base en matière d’investissement responsable.
Identifier
Nous identifions les risques et les opportunités d’investissement liés aux facteurs ESG.
Investir
Nous nous appuyons sur les analyses et notations ESG pour définir et optimiser nos processus d’investissement.
Impacter
Dans le cadre de certaines stratégies, nous cherchons à produire des effets directs, mesurables et positifs sur la société et/ou l’environnement.
Influencer
Nous dialoguons avec les entreprises et les États pour promouvoir la durabilité dans leurs décisions.
Nos stratégies d’investissement climat
Intégration des critères ESG
Ainsi, nous pouvons exclure les émetteurs affichant les scores ESG les plus bas, ainsi que ceux qui ne suivent pas ce que nous considérons comme des pratiques de bonne gouvernance. Nous pensons que ce niveau d’intégration ESG peut potentiellement réduire le risque pour nous aider à obtenir un de meilleures perspectives de rendement. Nous considérons que les stratégies qui intègrent les critères ESG répondent aux exigences de l’article 8 de la règlementation SFDR. En outre, les stratégies relevant de cette catégorie visent un score ESG supérieur à celui de l’indice ou de l’univers de référence.
Gamme ACT
Outre les rendements financiers, ces stratégies visent des résultats positifs liés aux critères ESG et/ou aux Objectifs de développement durable (ODD) des Nations Unies. Les décisions d’investissement sont guidées à la fois par les objectifs financiers et d’impact.
Nous considérons que les stratégies de la gamme ACT répondent aux exigences de l’article 9 du règlement SFDR. Cette gamme comprend deux catégories :
- Les stratégies durables visent à intégrer les critères ESG dans le processus de construction du portefeuille, d’une manière encore plus significative et intentionnelle. Chaque stratégie de ce groupe cible un ou plusieurs objectifs durables spécifiques liés aux piliers ESG (par exemple, l’empreinte carbone) afin d’affiner l’univers d’investissement.
- Les stratégies d’impact dans les actifs cotés intègrent les exigences de la catégorie durable, mais recherchent des entreprises et des projets qui peuvent potentiellement avoir un impact intentionnel, positif, mesurable et durable sur la société et/ou l’environnement. Ces stratégies rendront également compte des critères d’impact alignés sur des ODD spécifiques des Nations Unies.
Cette catégorisation s’applique aux fonds ouverts dans les catégories des actifs liquides. Des approches spécifiques peuvent s’appliquer aux fonds dédiés ou aux stratégies alternatives.
La référence aux catégories de produits SFDR est fournie sur la base de la directive européenne (UE) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers (« règlement SFDR ») et de l’état des connaissances au 10 mars 2021. À ce jour, les normes techniques réglementaires liées au règlement SFDR ne sont pas encore finalisées ni appliquées. La catégorisation des produits sera réévaluée lorsque ces normes techniques réglementaires seront achevées et pourra évoluer.
Analyses
Notre équipe de recherche en investissement responsable mène périodiquement des recherches détaillées sur un large éventail de thématiques ESG et de tendances en matière de durabilité afin de mieux comprendre et s’adapter à l’évolution des marchés financiers.
Politique d’investissement responsable
Notre politique d’investissement responsable décrit notre vision et nos capacités en matière d’investissement responsable, ainsi que la manière dont nous intégrons les facteurs ESG au sein de nos plateformes de gestion.
Que signifie SFDR ?
Actionnariat actif
Nous intervenons par le biais du dialogue avec les entreprises et de l’exercice de nos droits de vote dans le but d’obtenir des résultats positifs pour nos clients et de soutenir la transition vers un avenir plus durable pour l’économie. Notre démarche transparente en matière d’actionnariat actif vise à faire bénéficier nos clients à la fois de perspectives de rendement à moyen terme et de la construction d’une économie durable et prospère à long terme.
Avertissement
Investir sur les marchés comporte un risque de perte en capital.
Ce document est exclusivement conçu à des fins d’information et ne constitue ni une recherche en investissement ni une analyse financière concernant les transactions sur instruments financiers conformément à la Directive MIF 2 (2014/65/CE) ni ne constitue, de la part d’AXA Investment Managers ou de ses affiliés, une offre d’acheter ou vendre des investissements, produits ou services et ne doit pas être considéré comme une sollicitation, un conseil en investissement ou un conseil juridique ou fiscal, une recommandation de stratégie d’investissement ou une recommandation personnalisée d’acheter ou de vendre des titres financiers. Ce document a été établi sur la base d'informations, projections, estimations, anticipations et hypothèses qui comportent une part de jugement subjectif. Ses analyses et ses conclusions sont l’expression d’une opinion indépendante, formée à partir des informations disponibles à une date donnée. Toutes les données de ce document ont été établies sur la base d’informations rendues publiques par les fournisseurs officiels de statistiques économiques et de marché. AXA Investment Managers décline toute responsabilité quant à la prise d’une décision sur la base ou sur la foi de ce document. L’ensemble des graphiques du présent document, sauf mention contraire, a été établi à la date de publication de ce document. Du fait de sa simplification, ce document peut être partiel et les informations qu’il présente peuvent être subjectives. Par ailleurs, de par la nature subjective des opinions et analyses présentées, ces données, projections, scénarii, perspectives, hypothèses et/ou opinions ne seront pas nécessairement utilisés ou suivis par les équipes de gestion de portefeuille d’AXA Investment Managers ou de ses affiliés qui pourront agir selon leurs propres opinions. Toute reproduction et diffusion, même partielles, de ce document sont strictement interdites, sauf autorisation préalable expresse d’AXA Investment Managers. L’information concernant le personnel d’AXA Investment Managers est uniquement informative. Nous n’apportons aucune garantie sur le fait que ce personnel restera employé par AXA Investment Managers et exercera ou continuera à exercer des fonctions au sein d’AXA Investment Managers.
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* Les pourcentages excluent les actifs non applicables à la règlementation SFDR (encours gérés hors Union Européenne). Données au 31 décembre 2020.
** Au 31 December 2020. Les encours de la gestion actions, la gestion obligataire et la gestion multi-asset totalisent 587 milliards d’euros ; 460 milliards entrent dans le périmètre de la réglementation SFDR.
Avertissement sur les risques
La valeur des investissements, et les revenus qu'ils génèrent, sont sujets à des variations, ce qui peut engendrer une perte totale ou partielle du capital initialement investi.