AXA IM étend sa gamme d’ETF avec le premier Euro Credit PAB UCITS ETF du marché géré activement
- 19 juillet 2023
Communication publicitaire
- Premier ETF1 obligataire d’AXA IM qui s’appuie sur l’expertise reconnue d’AXA IM en matière de recherche crédit et ESG.
- Un ETF innovant, se concentrant sur les titres de l’univers du crédit notés Investment Grade2 , émis en euros et cherchant à répondre aux objectifs de réduction des émissions de carbone3 . AXA IM applique en plus des filtres et exclusions ESG afin d’offrir une stratégie PAB (Paris Aligned Benchmark) enrichie.
- Un ETF pouvant être considéré comme un produit dit « cœur de portefeuille » avec coût attractif, pour les investisseurs qui recherchent une potentielle génération d’alpha avec une déviation limitée par rapport à l’indice .
- L’ETF présente un risque de perte en capital.
AXA Investment Managers (AXA IM) annonce le lancement d’un ETF actif au sein de son ombrelle irlandaise AXA IM ETF ICAV, dédié aux obligations émises par des sociétés en euros et comprises dans l’indice ICE® BofA® Euro Corporate Index Paris Aligned (Absolute Emissions)3 , nommé AXA IM Euro Credit PAB UCITS ETF (ticker AIPE). Le total des frais sur encours s’élève au maximum à 0,20% (et réduira la performance de l'investissement), ce nouveau produit est le premier ETF obligataire d'AXA IM.
Il vise à surperformer, net des frais de gestion, l’indice de référence sur le long terme grâce à une stratégie propriétaire, tout en conservant des émissions carbones absolues plus faibles ou égales à celles de l’indice de référence PAB.
La construction du portefeuille inclut : 1) un suivi du risque et une sélection de la qualité de crédit développés par les équipes de recherche obligataire d’AXA IM, 2) un objectif d’émissions de carbone absolues des positions du portefeuille inférieur ou égal à celui de l’indice de référence PAB.
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Nicolas-Louis Guille-Biel, Global Head of ETF and Product Strategy chez AXA IM, a indiqué : « En qualité d’investisseur responsable, nous devons remplir notre rôle et contribuer à l’Accord de Paris, et c’est ce que nous cherchons à faire avec cet ETF. Le lancement de ce nouvel ETF est partie intégrante de notre stratégie visant à apporter des alternatives innovantes et prenant en compte les enjeux climatiques sur le marché des ETF afin de permettre aux investisseurs de rediriger leurs investissements en obligations « corporate »4 libellées en euros vers une stratégie PAB. »
Olivier Paquier, Global Head of ETF Sales chez AXA IM, a ajouté : « Nous considérons les ETF comme des supports intéressants pour participer à la transition climatique, particulièrement les portefeuilles obligataires. Ce nouvel ETF peut permettre aux investisseurs d’optimiser leurs portefeuilles en répondant à leurs besoins d’obligations « corporate »4 libellées en euros tout en adoptant les objectifs de réduction d’émission de l’Accord de Paris. Il s’agit du tout premier ETF de ce type disponible dans l’industrie des ETF UCITS. »
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L’AXA IM Euro Credit PAB UCITS ETF est disponible sur la bourse allemande Xetra, en euros (ticker : AIPE) et applique une réplication physique. Il est classé « article 8 » selon la réglementation européenne Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR)5 .
A son lancement, l’ETF sera disponible pour les investisseurs institutionnels et aux particuliers en Autriche, en Allemagne, au Danemark, en Finlande, en France, en Italie (professionnels uniquement), au Luxembourg, aux Pays-Bas, en Norvège et en Suède.
Rien ne garantit que l’ETF atteindra son objectif d’investissement. Il est recommandé qu'un investissement dans l’ETF ne constitue pas une part substantielle d'un portefeuille d'investissement et peut ne pas convenir à tous les investisseurs.
Risque de perte en capital : les investisseurs peuvent perdre une partie ou la totalité du capital investi en fonction des conditions de marché.
Risque de taux d'intérêt : ce risque correspond au risque de dépréciation des instruments à taux d'intérêt, à court ou moyen terme, lié aux variations des taux d'intérêt. A titre d'illustration, le prix d'une obligation à taux fixe a tendance à baisser lorsque les taux d'intérêt augmentent. L’ETF est particulièrement exposé aux obligations et autres titres de créance ; en cas de hausse des taux d'intérêt, la valeur des actifs investis à taux fixe peut baisser.
Risque de crédit : En cas de défaillance ou de détérioration de la qualité des émetteurs privés d’obligations (par exemple une réduction de notation), la valeur des titres de créance dans lesquels le Fonds est investi peut baisser. Dans ce cas, la valeur nette du Fonds peut baisser.
Risques liés aux dérivés : Le Fonds pourra également avoir recours à des instruments financiers dérivés tels que des swaps de défaut de crédit (Credit Default Swaps, CDS), des futures sur taux d'intérêt, des contrats de change à terme, des swaps et des opérations de change au comptant aux fins de gestion efficace du portefeuille ou de couverture.
La liste des facteurs de risque ci-dessus n'est pas exhaustive. Veuillez vous référer au prospectus pour obtenir des informations complètes sur le produit et sur les risques.
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À propos d’AXA Investment Managers
AXA Investment Managers (AXA IM) est un gestionnaire d’actifs responsable qui investit activement sur le long terme pour la prospérité de ses clients, de ses collaborateurs et de la planète.
Avec environ 842* milliards d’euros d’actifs sous gestion à fin mars 2023, notre gestion de conviction nous permet d’identifier les opportunités d’investissement que nous considérons comme les meilleures du marché à l’échelle mondiale dans les différentes classes d’actifs alternatives et traditionnelles.
AXA IM est un leader sur le marché de l’investissement vert, social et durable, avec 489 milliards d’euros d’actifs intégrant des critères ESG, durables ou à impact, à fin décembre 2022.
Nous nous sommes engagés à atteindre l’objectif de zéro émission nette de gaz à effet de serre d’ici 2050 pour l’ensemble de nos actifs, et à intégrer les considérations ESG dans nos activités, de la sélection des titres à notre culture d’entreprise en passant par la façon dont nous gérons nos opérations au quotidien. Nous souhaitons apporter de la valeur à nos clients grâce à des solutions d’investissement responsables, tout en suscitant des changements significatifs pour la société et l’environnement.
A fin décembre 2022, AXA IM emploie plus de 2 600 collaborateurs dans le monde, répartis dans 24 bureaux et 18 pays. AXA IM fait partie du Groupe AXA, un leader mondial de l’assurance et de la gestion d’actifs.
*Inclut la contribution d’Architas et d’AXA IM Prime, net des éliminations internes.
Cette communication publicitaire ne constitue pas, de la part d’AXA Investment Managers Paris, une sollicitation, un conseil en investissement ou un conseil juridique ou fiscal. Ce document ne contient pas les informations nécessaires à la prise d’une décision d’investissement.
Du fait de sa simplification, cette communication peut être partielle et les opinions, estimations et scénarii qu’elle présente peuvent être subjectifs et sont susceptibles d'être modifiés sans préavis. Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation effective des scénarii présentés. Les données, chiffres, déclarations, analyses, prédictions et toute autre information de ce document est fournie sur la base de notre état de connaissances à la date de création de ce document. Bien que toutes les diligences aient été prises, aucune déclaration ou garantie (y inclus la responsabilité envers les tiers), expresse ou tacite, ne peut être apportée quant à l’exactitude, la fiabilité ou la complétude des informations énoncées dans ce document. Il revient à la seule appréciation du lecteur de se fier aux informations décrites dans ce document.
Les caractéristiques d’AXA IM Euro Credit PAB UCITS ETF ne protègent pas les investisseurs de l’effet potentiel de l’inflation dans le temps. Les investissements et/ou les éventuels revenus perçus pendant la période ne seront pas revalorisés du taux de l’inflation sur cette même période. Ainsi, le taux de rendement d’ AXA IM Euro Credit PAB UCITS ETF corrigé du taux de l’inflation pourrait être négatif. Par conséquent, l’inflation pourrait nuire à la performance et/ou à la valeur de votre investissement.
Préalablement à toute souscription, l’investisseur doit prendre connaissance du prospectus et du document(s) d’information clé pour l’investisseur concernés qui fournissent tous les détails du produit, y compris les coûts et charges ainsi que les risques. L’information contenue dans la présente communication ne saurait se substituer à celle de ces documents ou à un conseil professionnel externe. Le prospectus et le document(s) d’information clé pour l’investisseur sont disponible sur simple demande ou sur le site internet www.axa-im.fr en français.
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AXA IM Euro Credit PAB UCITS ETF est un compartiment d’AXA IM ETF ICAV. AXA IM ETF ICAV est domiciliée au 33 Sir John Rogerson’s Quay, Dublin 2, Irlande. AXA IM ETF ICAV est une « ICAV » irlandaise UCITS agréée par la CBI et enregistrée sous le numéro C469468.
L’information concernant le personnel d’AXA Investment Managers est uniquement informative. Nous n’apportons aucune garantie sur le fait que ce personnel restera employé par AXA Investment Managers et exercera ou continuera à exercer des fonctions dans l’équipe Fixed Income d’AXA Investment Managers.
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Publié par AXA Investment Managers Paris – Tour Majunga – 6, place de la Pyramide – 92908 Paris La Défense cedex. Société de gestion de portefeuille titulaire de l’agrément AMF N° GP 92-08 en date du 7 avril 1992. S.A. au capital de 1 421 906 euros immatriculée au registre du commerce et des sociétés de Nanterre sous le numéro 353 534 506. Ce communiqué de presse est émis à la date indiquée.
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